Dans quoi investir avec une holding : panorama des solutions

Quand on se demande dans quoi investir avec une holding, c’est qu’on cherche à optimiser ses placements, souvent après la création d’une société. 

Vous avez déjà une activité, des liquidités, et vous voulez les faire fructifier intelligemment ? C’est exactement ce qu’on va aborder ici. On va décrypter pas à pas ce que vous pouvez faire avec votre holding, les stratégies possibles et les précautions à prendre avant de vous lancer.

Pourquoi investir via une holding patrimoniale

Contexte : la holding comme outil de structuration

Qu'est-ce qu'une holding ? La holding patrimoniale constitue un outil de structuration stratégique qui permet de détenir des participations dans diverses sociétés tout en bénéficiant d'une optimisation fiscale significative.

Elle s'inscrit généralement dans un contexte particulier, notamment après la cession d'une entreprise, lors de la remontée de dividendes entre sociétés, ou dans le cadre d'une structuration patrimoniale familiale visant à organiser la transmission du patrimoine.

L'un des principaux avantages de la holding est sa capacité à valoriser et diversifier la trésorerie disponible au sein de la holding. Plutôt que de laisser ces liquidités improductives, la holding peut les investir dans différents supports pour générer des revenus complémentaires et développer le patrimoine global. 

Cette diversification permet également de répartir les risques et d'adapter la stratégie d'investissement aux objectifs patrimoniaux de long terme.

Les raisons du pourquoi créer une holding dépassent souvent le simple cadre fiscal. La holding devient le véhicule d'investissement principal pour structurer un patrimoine professionnel important.

Principaux avantages fiscaux pour les investissements

La fiscalité de la holding offre plusieurs avantages fiscaux pour les investissements. Le régime mère fille exonère 95% des dividendes reçus de vos filiales. Seule une quote-part de 5% reste imposable à l'IS. Vous payez donc entre 15% et 25% d'IS au lieu des 45% d'IR au barème progressif. L'écart atteint facilement 20 à 30 points.

L'apport-cession offre un autre avantage de la holding. Vous apportez vos titres à votre holding et bénéficiez d'un report d'imposition, si vous réinvestissez au moins 50 % dans d’autres actifs éligibles.

Enfin, la capitalisation des revenus permet de faire grossir les fonds avant toute distribution aux associés.

Les grandes catégories de placements pour holding

Une fois le cadre posé, vient la question du choix. Une holding peut investir dans des actifs financiers, immobiliers ou alternatifs. Tout dépend du niveau de sécurité recherché, de la durée d’investissement et du rendement attendu. Voici un panorama des options de placements à envisager.

Placements financiers de trésorerie

Ce sont les placements les plus accessibles et les plus liquides pour une holding. On parle de comptes à terme, fonds monétaires ou certificats de dépôt ou encore du contrat de capitalisation. Leur horizon est court (moins de 2 ans) et leur objectif simple : sécuriser le capital.

Le rendement est modeste, mais la liquidité reste excellente. Fiscalement, les intérêts sont imposés à l’IS, donc intégrés dans les résultats de la société. Ces produits conviennent aux holdings disposant d’une trésorerie d’attente, en attendant d’engager des investissements plus longs.

Pour comparer efficacement les options, n'hésitez pas à chercher quel est le meilleur placement court terme adapté à vos contraintes de flux.

Private Equity et investissements non cotés

Le Private Equity représente une classe d'actifs à fort potentiel. Vous investissez dans des fonds de capital-investissement (FPCI, fonds primaires ou secondaires) ou directement dans des PME non cotées. 

L'horizon d'investissement se situe entre 7 et 12 ans, avec des rendements attendus de 10% à 15% par an.

Ces fonds sont souvent éligibles au dispositif d'apport-cession prévu à l'article 219 du CGI. Les tickets d'entrée varient entre 100 000 € et 500 000 €. En tant que courtier en placements financiers, Pandat sélectionne les fonds les plus adaptés à votre profil et négocie vos conditions d'entrée.

Immobilier via holding

L'investissement immobilier en holding se structure généralement via une SCI d’holding. Vous investissez dans de l'immobilier locatif direct ou optez pour des SCPI et OPCI qui mutualisent les risques. Le rendement moyen s’établit entre 4 % et 6 %, pour un horizon moyen-long terme. Les revenus fonciers sont imposés à l’IS.

Autres actifs : bourse, dette privée, alternatifs

D'autres solutions peuvent enrichir votre portefeuille. 

Un compte-titres entreprise donne accès aux actions et obligations cotées. Cette option convient surtout pour du long terme car la volatilité des marchés peut être importante. La dette privée et les obligations d'entreprises offrent des rendements de 6% à 8% avec un risque maîtrisé.

Les actifs alternatifs (art, start-ups, cryptomonnaies) peuvent compléter votre allocation mais ne devraient jamais dépasser 5% à 10% de votre portefeuille. Ces placements comportent des risques élevés et nécessitent une vraie expertise. La prudence reste de mise.

Panorama des catégories d'investissement

Critères de choix selon vos objectifs

Choisir dans quoi investir avec une holding dépend d’abord de votre horizon et de votre profil. Il faut ajuster la stratégie à vos projets futurs, qu’il s’agisse d’un nouveau rachat, d’une transmission familiale ou simplement d’un rendement régulier.

Horizon d'investissement et besoins de liquidité

Le premier facteur à considérer est le temps. De combien de temps disposez-vous avant d'avoir besoin de cet argent ?

Votre horizon dicte vos choix :

• Court terme (< 2 ans) : placements financiers liquides

• Moyen terme (3-7 ans) : immobilier, dette privée

• Long terme (> 7 ans) : Private Equity, actions

Anticipez vos futurs besoins : souhaitez-vous financer une acquisition ? préparer une transmission ? ou simplement générer un revenu complémentaire ?

Les holdings actives doivent garder une marge de manœuvre plus large. Les holdings purement patrimoniales peuvent bloquer une part plus importante sur le long terme.

Profil de risque et diversification

Votre tolérance au risque joue autant que la durée. Certains dirigeants préfèrent les placements garantis, d’autres visent la performance.

La diversification reste indispensable. Ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier. L'idée est de trouver un équilibre entre la sécurité apportée par des comptes à terme, la performance du Private Equity et la liquidité des fonds monétaires.

Limitez votre exposition aux actifs volatils comme les actions cotées ou les cryptomonnaies.

Gardez en tête que les montants minimums varient énormément selon les solutions, allant de 10 000 € à plus de 500 000 €.

Allocation stratégique selon profil de holding

Holding post-cession : structurer après la vente

Vous venez de céder votre entreprise et votre holding dispose maintenant d'une trésorerie importante. Le dispositif d'apport-cession impose de réinvestir 60% du produit dans les deux ans pour conserver le report d'imposition. L'article 39 duodecies du CGI encadre précisément ce délai dans des situations spécifiques comme les cessions de titres reçus gratuitement. Cette contrainte temporelle structure votre allocation initiale.

Une allocation type pourrait se composer de :

• 30% liquidités (CAT/fonds monétaires), 

• 40% Private Equity éligible, 

• 20% immobilier, 

• 10% dette privée.

Cette répartition diversifie tout en capitalisant efficacement et en préparant la transmission. Les stratégies de placement de trésorerie d’holding post-cession nécessitent un accompagnement spécialisé. Pandat sélectionne les fonds éligibles et construit un portefeuille cohérent avec vos objectifs.

Holding à dividendes réguliers : optimiser les flux

Autre configuration : une holding qui perçoit chaque année des dividendes de ses filiales. Ici, le but n’est pas de bloquer l’argent trop longtemps, mais de valoriser des flux réguliers et constituer des réserves.

Une allocation type serait :

• 50% placements financiers court terme (liquidité), 

• 30% Private Equity, 

• 20% immobilier

Le régime mère-fille améliore ici la fiscalité de remontée des dividendes. Cette flexibilité permet de répondre aux besoins ponctuels sans compromettre votre stratégie globale.

Exemples d'allocation selon le profil

Accompagnement Pandat Finance pour holdings

Fondé en 2009, Pandat est le premier courtier indépendant en France spécialisé dans le placement de trésorerie d’entreprises et les holdings patrimoniales. 

Cumulant trois expertises réglementées (CIF, COBSP, COA) et accèdant à plus de 150 partenaires bancaires et financiers, nous négocions pour vous des conditions souvent bien supérieures aux offres standards du marché.

Notre méthode repose sur trois piliers : analyse approfondie, sélection rigoureuse des solutions, et suivi régulier de vos placements. Avec plus de 70 milliards d'euros de trésorerie placée et 2000 clients actifs, nous maîtrisons les enjeux spécifiques des holdings patrimoniales.

FAQ : investir avec une holding patrimoniale

Quel investissement avec une holding ?

Une holding peut investir dans des placements financiers (comptes à terme, fonds monétaires), du Private Equity, de l'immobilier via SCI, de la dette privée, et des actifs cotés.

Que peut acheter une holding ?

Une holding peut acheter des participations dans d'autres sociétés, des parts de fonds d'investissement, des biens immobiliers via une SCI, des obligations et actions cotées, ou encore des actifs alternatifs. La fiscalité favorable (régime mère-fille, apport-cession) rend ces acquisitions particulièrement intéressantes. Chaque type d'actif présente ses propres avantages et contraintes.

Est-ce qu'une holding peut investir en bourse ?

Oui, une holding peut ouvrir un compte-titres entreprise et investir en bourse. Cette option convient surtout pour du long terme car les marchés actions sont volatils.

Quels sont les inconvénients d'une holding ?

Une holding génère des coûts de gestion : comptabilité, expert-comptable, obligations déclaratives. La création et la structuration nécessitent un accompagnement juridique et fiscal. La complexité administrative augmente avec le nombre de filiales. Certains placements imposent des montants minimums élevés qui peuvent limiter vos options si votre trésorerie est modeste. Malgré ces contraintes, les avantages fiscaux et la flexibilité patrimoniale compensent largement ces inconvénients pour les patrimoines significatifs.