Trésorerie active : définition et valorisation des excédents

La trésorerie active représente l'ensemble des liquidités immédiatement disponibles dans votre entreprise. Concrètement, ce sont les sommes que vous pouvez mobiliser à tout instant : soldes bancaires, espèces en caisse et placements à court terme. Comprendre cette notion, c'est la première étape pour transformer vos excédents en revenus grâce à un placement de trésorerie d'entreprise adapté. 

Vous allez découvrir dans cet article ce qu'est précisément la trésorerie active, comment la distinguer de la trésorerie passive, pourquoi elle est stratégique et surtout comment valoriser vos liquidités dormantes avec l'accompagnement d'un courtier en placements financiers comme Pandat Finance.

Qu'est-ce que la trésorerie active ?

La trésorerie active désigne toutes les ressources financières qu'une entreprise peut utiliser immédiatement, sans délai ni conversion complexe. Elle figure en bas de l'actif du bilan comptable, dans la catégorie des actifs circulants les plus liquides.

Définition de la trésorerie active

La trésorerie active regroupe l’ensemble des liquidités immédiatement disponibles pour l'entreprise. On parle des avoirs que vous pouvez mobiliser en quelques heures, voire en quelques minutes. Elle se compose de vos disponibilités bancaires, de vos espèces en caisse et de vos placements à très court terme facilement convertibles.

Attention à ne pas confondre trésorerie active et actif circulant au sens large. L'actif circulant inclut aussi vos stocks et vos créances clients, qui sont bien moins liquides. Un stock de marchandises, par exemple, nécessite d'être vendu puis encaissé avant de devenir du cash. La trésorerie active, elle, est déjà disponible. C'est votre matelas de sécurité financier, celui qui vous permet de faire face aux dépenses du quotidien sans attendre.

Composantes de la trésorerie active

Votre trésorerie active se décompose en plusieurs éléments. 

• Les disponibilités en caisse : les espèces physiques détenues par l'entreprise. 

• Les soldes bancaires créditeurs sur vos comptes courants professionnels, qui constituent généralement la part la plus importante. 

• Les valeurs mobilières de placement à court terme (moins de 3 mois), facilement convertibles en liquidités.

Prenons un exemple parlant : votre entreprise dispose de 200 000 € sur ses comptes bancaires et de 50 000 € en placements court terme. Votre trésorerie active s'élève donc à 250 000 €.

Trésorerie active vs trésorerie passive

La trésorerie active représente ce que vous possédez en liquidités, la trésorerie passive représente ce que vous devez à court terme. Cette distinction est fondamentale pour évaluer votre santé financière réelle.

Qu'est-ce que la trésorerie passive ?

La trésorerie passive regroupe l'ensemble des dettes financières à court terme de votre entreprise. On y trouve les découverts bancaires, les facilités de caisse, les crédits de trésorerie à court terme et les concours bancaires courants. Ces éléments figurent au passif du bilan comptable.

En résumé, la trésorerie passive correspond à vos obligations financières immédiates ou à très court terme envers vos partenaires bancaires. Plus elle est élevée, plus votre entreprise dépend de financements externes pour fonctionner au quotidien.

Calcul de la trésorerie nette

Formule : Trésorerie nette = Trésorerie active - Trésorerie passive

Si le résultat est positif, votre entreprise dispose de plus de liquidités qu'elle n'a de dettes à court terme. C'est un signe de bonne santé financière. 

Si le résultat est négatif, cela traduit une tension de trésorerie à surveiller de près.

Exemple : votre trésorerie active s'élève à 250 000 € et votre trésorerie passive à 50 000 €. Votre trésorerie nette est donc de 200 000 €. Vous êtes en situation confortable.

Importance de la trésorerie active pour l'entreprise

Une trésorerie active suffisante garantit la continuité de votre activité au quotidien et renforce votre position stratégique sur le long terme.

Rôle opérationnel de la trésorerie active

Sans trésorerie active, votre entreprise ne peut tout simplement pas fonctionner. C'est elle qui finance le quotidien et qui rassure vos partenaires sur votre capacité à tenir vos engagements. Concrètement, elle vous permet de :

• Financer vos dépenses courantes : salaires, fournisseurs, charges fixes

• Assurer la continuité de l'activité sans aucune rupture de paiement

• Honorer vos échéances fiscales et sociales dans les délais

• Répondre à vos besoins immédiats sans recourir au crédit bancaire

C'est aussi un indicateur de solvabilité à court terme. Un fournisseur ou un partenaire qui constate que vous réglez vos factures sans retard vous accordera plus facilement sa confiance, d'où l'importance de bien savoir comment gérer la trésorerie d'une entreprise au quotidien.

Enjeux stratégiques d'une trésorerie active positive

Au-delà du quotidien, une trésorerie active solide vous donne un véritable avantage concurrentiel. Elle vous offre :

• Une crédibilité renforcée auprès de vos partenaires bancaires et fournisseurs

• La capacité de saisir des opportunités d'investissement sans délai

• Un levier pour négocier des conditions de financement plus avantageuses

• Une autonomie financière et une indépendance vis-à-vis des banques

• Une résilience accrue face aux aléas économiques

• Une marge de manœuvre réelle pour le développement de votre activité

Avec un plan de trésorerie bien construit, vous anticipez les variations de cash et vous transformez cette solidité financière en moteur de croissance.

Valoriser les excédents de trésorerie active

Laisser dormir des liquidités sur un compte courant, c'est perdre de l'argent. Chaque euro non placé est un euro qui ne travaille pas pour vous.

Identifier les excédents de trésorerie active

Avant de placer, vous devez distinguer votre trésorerie opérationnelle (celle qui couvre vos besoins courants) de vos excédents structurels (les sommes qui restent durablement disponibles). Pour cela, analysez vos flux prévisionnels sur plusieurs mois afin de déterminer un horizon de placement réaliste.

Par exemple : votre entreprise dispose de 500 000 € de trésorerie active. Après analyse, vous estimez vos besoins opérationnels à 200 000 €. 

Résultat : 300 000 € d'excédents sont mobilisables pour du placement. 

Les laisser sur un compte courant à 0 % revient à offrir une marge gratuite à votre banque.

Solutions de placement pour trésorerie active excédentaire

Plusieurs véhicules s'offrent à vous pour faire fructifier ces excédents en toute sécurité :

• Compte à terme : capital garanti et taux fixé à l'avance (3 à 4 % en 2026). Un compte à terme 3 mois convient aux liquidités à mobiliser rapidement, un compte à terme 6 mois offre un taux plus attractif.

• Fonds monétaires : liquidité quotidienne et rendements intéressants, idéals pour garder de la souplesse.

• Certificats de dépôt : adaptés aux grandes trésoreries (montants supérieurs à 150 000 €).

• Private Equity : pour des horizons plus longs avec un appétit pour le rendement, en acceptant une liquidité réduite.

Pandat Finance intervient ici comme un accélérateur : grâce à son réseau de plus de 150 partenaires, Pandat négocie des taux en moyenne 20 % supérieurs aux offres standards et diversifie vos placements entre plusieurs établissements pour maximiser la couverture du Fonds de Garantie des Dépôts.

Exemple chiffré : 300 000 € placés à 3,5 % sur 6 mois génèrent 5 250 € d'intérêts. Sans placement, ce montant serait resté à 0 €. Le meilleur placement court terme dépend de votre horizon et de vos contraintes de liquidité.

Optimiser sa trésorerie active

Valoriser vos excédents, c'est bien. Augmenter le montant de ces excédents, c'est encore mieux. Quelques leviers concrets permettent de libérer du cash dans votre entreprise.

Augmenter sa trésorerie active

Le premier réflexe est d'accélérer le recouvrement de vos créances clients. Relances systématiques, escomptes pour paiement anticipé, affacturage : chaque jour gagné sur un délai de paiement, c'est de l’argent en plus sur votre compte. En parallèle, négociez des délais fournisseurs plus longs pour décaler vos sorties de trésorerie.

L'optimisation de la rotation des stocks est un autre levier puissant. Moins de stock dormant signifie plus de liquidités disponibles. Réduisez aussi les dépenses superflues en passant au crible vos abonnements, contrats et postes de charges fixes. 

L'objectif global : améliorer votre BFR pour dégager un maximum de trésorerie active en appliquant les bonnes pratiques de gestion de trésorerie au quotidien.

Pandat Finance : valoriser votre trésorerie active

Pandat Finance vous accompagne de A à Z dans la valorisation de votre trésorerie active excédentaire. Grâce à un accès privilégié à plus de 150 partenaires bancaires et financiers, Pandat compare l'ensemble du marché pour vous obtenir les meilleurs taux.

L'approche est personnalisée : selon votre profil, vos contraintes de liquidité et vos objectifs, Pandat construit une stratégie de placement diversifiée et sécurisée. Vous bénéficiez d'un suivi consolidé avec reporting clair, et vos fonds restent disponibles selon vos besoins. 

Résultat : vos liquidités dormantes se transforment en revenus, sans effort supplémentaire de votre part.

Pandat Finance : expert placement trésorerie active

Vous disposez d'excédents de trésorerie active et vous souhaitez les faire fructifier ? Pandat Finance, premier courtier de placements de trésorerie dédié aux personnes morales en France, négocie pour vous les meilleures conditions du marché. Plus de 70 milliards d'euros placés, plus de 2 000 clients actifs et des taux en moyenne 20 % supérieurs : contactez nos experts pour une étude personnalisée gratuite.

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